AI芯片巨頭，迎來重磅利好！

　　據多家外媒報道，美國擬放寬對阿聯酋的出口限制，阿聯酋可以自由進口英偉達、AMD、Cerebras等美國公司的尖端AI芯片，無需再逐單申請許可證。

　　受上述消息刺激，北京時間11日清晨，英偉達股價收盤大漲4%，總市值再度站上5萬億美元。此外，Cerebras大漲超8%，AMD漲超2%，均大幅跑贏美股三大指數。

　　AI芯片巨頭的利好

　　北京時間7月11日，據路透社、彭博社等多家外媒報道，特朗普政府擬放寬對阿聯酋的出口管制，給予這個海灣國家免許可證獲取先進人工智能計算設備、半導體和無人機的待遇。

　　據報道，放寬出口限制為阿聯酋的企業開啟了大門，使其能夠按照美國與該國一年多前達成的協議，開始從英偉達、超威半導體（AMD）和Cerebras公司購買尖端人工智能芯片。該協議要求這些公司向阿聯酋政府支持的科技領軍企業G42供應數千臺處理器，用于該地區新型人工智能數據中心。

　　美國商務部公告稱，除亞馬遜、蘋果和xAI外，在阿聯酋不再需要許可證即可接收先進計算設備的美國公司還包括谷歌、Meta、微軟、OpenAI和甲骨文。此外，公告表示，商務部計劃“以有利方式審查”向阿聯酋公司MGX出口芯片和服務器的許可證申請。

　　2025年，美國與阿聯酋達成初步協議，允許其進口數十萬枚英偉達AI芯片。周五，美國商務部表示，阿聯酋政府和經批準公司免許可證獲取相關物項的安排與2025年5月最終確定的框架保持一致。

　　近年來，阿聯酋已將相當數量的國家石油財富投入到計算基礎設施中，這是其努力成為該地區人工智能樞紐的一部分。這發生在美伊沖突之前，在那場戰爭中，海灣地區多個數據中心遭到襲擊，引發了對該地區吸引海外科技投資能力的擔憂。

　　美國《聯邦公報》（美國政府官方期刊）發布的消息稱，阿聯酋政府和經批準的公司現在將能夠免許可證獲取先進計算設備。阿聯酋公司G42和Core42，以及在阿聯酋運營的美國公司及其子公司，包括亞馬遜、蘋果、xAI等，均不再需要AI芯片和服務器的許可證。

　　報道稱，通過這一舉措，美國政府將使阿聯酋能夠更多地獲取美國高科技產品，并帶來更多的許可要求豁免。根據通知，阿聯酋政府及某些經批準的商業企業將可免許可證獲取先進計算設備。該通知提及了美國與阿聯酋之間日益增長的貿易聯系。公告指出，阿聯酋是美國在中東最大的貿易伙伴，其在美國的外國直接投資價值超過1萬億美元。

　　英偉達的下一個增長點

　　日前，華爾街知名投行韋德布什證券（Wedbush Securities）發布研報指出，英偉達有望迎來新的增長極，其即將推出的Vera CPU預計將具備高核心數設計，性能或顯著超越當前基于x86架構的處理器產品。目前，x86架構CPU市場主要由英特爾（Intel）與超威半導體（AMD）主導。若Vera能夠在實際工作負載中充分驗證其性能優勢，英偉達將有望進一步切入由x86主導的通用計算領域，從而拓展其長期市場空間。

　　韋德布什證券分析師Matt Bryson表示，在今年GTC大會上，英偉達首次提出其計算平臺不僅適用于加速器，亦具備進軍傳統x86 CPU主力市場的潛力。Bryson稱，最新測試結果進一步支持了這一判斷。同時，他指出，英偉達正加速布局網絡設備及通用計算硬件等周邊領域，這些業務有望成為公司中長期增長的重要支撐。

　　Bryson稱，“英偉達向網絡和通用計算硬件等相鄰市場的拓展，將成為其未來數年增長故事的重要驅動力。此次CPU領域的進展正是這一戰略的延伸。”

　　近年來，英偉達持續從圖形處理器（GPU）供應商向AI基礎設施綜合方案提供商轉型，致力于整合CPU、GPU與網絡產品，以全面適配數據中心多樣化工作負載。Vera CPU的推出，預計將進一步強化其一體化AI計算平臺戰略，為客戶提供更高程度的系統集成與性能優化。

　　從投資視角看，這一動態具有顯著信號意義，表明英偉達正積極將其總潛在市場（TAM）拓展至傳統核心業務以外的領域。市場分析認為，Vera處理器的部署有望幫助英偉達進一步切入企業級與云計算市場。在當前云服務商、大型企業及高性能計算（HPC）客戶對計算能力需求持續旺盛的背景下，英偉達仍在加大對AI硬件體系的投入力度。

　　本周，AI搜索公司Perplexity確認，計劃采用英偉達新款Vera CPU。此舉標志著英偉達正在CPU市場對英特爾與AMD等老牌廠商發起實質性挑戰。英偉達方面預計，到本財年末，Vera CPU將貢獻約200億美元收入。Vera芯片的問世，亦體現出其在AI專用芯片之外，謀求銷售結構多元化的戰略意圖，尤其是在OpenAI、DeepSeek等AI企業加速自研芯片的行業趨勢下。

　　當前，英偉達正進入一個由x86架構長期主導的競爭激烈的CPU市場。該領域產品廣泛覆蓋從終端計算設備到云端服務器的各類應用場景。值得注意的是，當前大量CPU產品設計之初并未充分考慮到AI“智能體”（Agentic AI）工作負載的興起——該類智能體可在接收人類指令后自主完成復雜任務鏈條。

　　與傳統人機交互環境下CPU存在任務間隔不同，AI智能體帶來的計算需求具有持續性與高并發特征。Perplexity計算機基礎設施與企業副總裁Nate Kupp表示，在執行AI智能體編程任務時，英偉達Vera CPU相較傳統CPU具備約1.5倍的性能提升。Kupp稱：“Vera在性能特征上與我們核心工作負載高度契合，適配性十分突出。”但Perplexity方面未披露其具體采購規模。

　　值得關注的是，英偉達此前已披露，OpenAI、Anthropic及Oracle均計劃在其基礎設施中部署Vera CPU，進一步驗證了該產品在AI計算生態中的初步落地前景。