◎記者 趙明超

隨著上市公司2026年半年報(bào)的逐步披露，長(zhǎng)線資金的持倉(cāng)情況也漸漸浮出水面。

Choice數(shù)據(jù)顯示，在截至7月30日已披露2026年半年報(bào)的A股公司中，有26家公司的前十大流通股股東名單中，出現(xiàn)了社保基金、QFI等的身影。

多只細(xì)分行業(yè)龍頭股被長(zhǎng)線資金抱團(tuán)買入。以輸變電設(shè)備龍頭宏發(fā)股份為例，今年二季度末，高盛國(guó)際、法國(guó)巴黎銀行、瑞銀新晉前十大流通股股東，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一零零一組合二季度增持204.86萬(wàn)股。同今年一季度末持倉(cāng)相比，北上資金增持1772萬(wàn)股，基金經(jīng)理劉旭所管理的大成高鑫股票基金增持328萬(wàn)股。

半導(dǎo)體行業(yè)公司富滿微也吸引了資金關(guān)注。截至二季度末，中信證券資產(chǎn)管理(香港)有限公司-客戶資金、高盛國(guó)際新晉前十大流通股股東，同時(shí)現(xiàn)身的還有知名基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票基金。

部分新能源和有色金屬等行業(yè)龍頭公司也獲得長(zhǎng)線資金買入。截至二季度末，全國(guó)社保基金一一零組合、摩根大通成為盛屯礦業(yè)新晉前十大流通股股東。此外，瑞銀新晉成為寧德時(shí)代前十大流通股股東，截至二季度末，持股數(shù)量為2736.66萬(wàn)股。摩根大通新晉為正泰電器前十大流通股股東，截至二季度末，持有441萬(wàn)股。

部分小市值公司也吸引了外資集中買入。以中蘭環(huán)保為例，截至二季度末，高盛國(guó)際、摩根大通、摩根士丹利、瑞銀新晉前十大流通股股東。

從二季度長(zhǎng)線資金加倉(cāng)的公司看，它們大多為行業(yè)龍頭，業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼。

以新能源巨頭公司寧德時(shí)代為例，2026上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2769.17億元，同比增長(zhǎng)54.8%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利432.84億元，同比增長(zhǎng)41.98%。此外，公司同步推出重磅回購(gòu)方案：擬回購(gòu)資金規(guī)模區(qū)間200億元至400億元，回購(gòu)股份全部注銷。宏發(fā)股份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)同樣搶眼，該公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收110.22億元，同比增長(zhǎng)32.05%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)11.56億元，同比增長(zhǎng)19.89%。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，多家外資公募看好權(quán)益類資產(chǎn)配置價(jià)值，強(qiáng)調(diào)關(guān)注上市公司基本面。

路博邁基金表示，盡管短期市場(chǎng)受交易層面因素沖擊，但AI產(chǎn)業(yè)基本面并未發(fā)生根本性惡化。短期來(lái)看，科技板塊調(diào)整在幅度上已相對(duì)充分，但可能仍需一定時(shí)間磨底。行業(yè)選擇上，適當(dāng)考慮紅利、醫(yī)藥、消費(fèi)板塊以降低波動(dòng)，同時(shí)利用回調(diào)布局AI硬件、軟件及全球產(chǎn)業(yè)鏈中的核心成長(zhǎng)標(biāo)的。

在安聯(lián)基金看來(lái)，市場(chǎng)或逐步進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證和情緒修復(fù)階段，系統(tǒng)性下跌空間已經(jīng)不大。當(dāng)前A股整體及科技板塊盈利持續(xù)向好的趨勢(shì)并未發(fā)生改變，今年A股盈利增速有望達(dá)到2022年以來(lái)的高水平，為市場(chǎng)提供基本面支撐。逢低關(guān)注AI科技板塊調(diào)整后的布局機(jī)會(huì)，同時(shí)把握新能源等板塊的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，重點(diǎn)跟蹤中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的方向。